วัฏจักร เคลื่อนไหว ค่าเฉลี่ย

กลุ่มผู้บริโภควัฏจักรสินค้าอุปโภคบริโภคยอดนิยมประจำปี 2017 การขยายตัวทางเศรษฐกิจในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมาขณะที่อัตราการว่างงานลดลงและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น ทำให้วงจรการบริโภคของผู้บริโภคเป็นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน (ดูเพิ่มเติมที่: Cyclical versus Non-Cyclical Stocks.) หมวดหมู่นี้รวมถึงการค้าปลีกรถยนต์การก่อสร้างร้านอาหารและความบันเทิงเพื่อให้เป็นตัวอย่าง แนวคิดก็คือผู้บริโภคจะใช้เงินเพิ่มขึ้นเมื่อเศรษฐกิจดีขึ้น ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคอยู่ในระดับสูงและแนวโน้มการเติบโตยังคงแข็งแกร่ง การลงทุนใน บริษัท ที่นำเสนอสินค้าให้กับผู้บริโภคสามารถสร้างรายได้ให้ร่ำรวยในช่วงนี้ ช่วยให้มองหุ้นกลุ่มผู้บริโภคที่มีแนวโน้มดีที่สุดในปี 2560 เพื่อหาโอกาสที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับการขยายตัวทางเศรษฐกิจ ตัวเลขทั้งหมดเป็นปัจจุบัน ณ วันที่ 18 มกราคม 2017 บริษัท Walt Disney จำกัด กำลังอยู่ระหว่าง Walt Disney (DIS) ภาพยนตร์แฟรนไชส์ของสตาร์วอร์สได้รับการตอบรับอย่างต่อเนื่อง Rogue One จะสร้างรายได้ให้กับปี 2017 และมีการวางแผนภาพยนตร์สตาร์วอร์อีก นอกจากนี้เราจะเห็นภาพยนตร์โจรสลัดในทะเลแคริบเบียนอีกเร็ว ๆ นี้ ประชาชนดูเหมือนจะอยู่ในอารมณ์เพื่อความบันเทิงและหนีไปที่สวนสนุกและสวนสนุกเซี่ยงไฮ้ดิสนีย์แลนด์แห่งใหม่นี้น่าจะช่วยเพิ่มยอดขายของสวนสนุก รายได้จากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นในช่วงสี่ปีที่ผ่านมาและ Disney ยังคงจ่ายเงินปันผลที่น่าเชื่อถือเท่ากับ 1.44 สต็อกเริ่มไต่ขึ้นและขึ้นสูงชันเมื่อเดือนตุลาคมที่ผ่านมาและถือได้ว่าจะมีกำไรในช่วงต้นปีพ. ศ. 2560 ดิสนีย์ก็มีแรงผลักดันที่จุดนี้และเป็นทางเลือกที่มีแนวโน้มสำหรับหุ้นของผู้บริโภคที่มีแนวโน้มในขณะที่เศรษฐกิจยังคงขยายตัว . อะไหล่แท้ของ บริษัท (GPC) ได้เพิ่มการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 60 ปี บริษัท ยังคงประสบความสำเร็จจากการได้มาซึ่ง บริษัท อื่น ๆ และปัจจุบันมีอำนาจเหนืออุตสาหกรรมชิ้นส่วนยานยนต์ โมเดลธุรกิจของ Genuine Parts และแนวโน้มการเติบโตทำให้เป็นผู้ชนะในปี 2560 ปัจจุบันกำลังรวมกำไรที่เริ่มขึ้นเมื่อเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้วและจะเพิ่มขึ้นตลอดปีนี้ ชิ้นส่วนรถยนต์มีความต้องการสูงมากและ GPC เป็นผู้จำหน่ายไป รายได้กำไรขั้นต้นและรายได้จากการดำเนินงานยังคงทรงตัวต่อเนื่องเป็นเวลา 4 ปี หุ้นนี้มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเนื่องจากนักลงทุนมองหาเงินปันผลความปลอดภัยและโอกาสในการเติบโต อัตราเงินปันผลตอบแทนปัจจุบันอยู่ที่ 2.66 นักวิเคราะห์เห็นพ้องกันว่าสต็อกได้รับราคาเป้าหมายแล้ว แต่การครอบงำในภาคธุรกิจของตนอาจสูงกว่านี้ ในขณะที่นักลงทุนจะมีรายได้จากเงินปันผล General Motors Co. มันยากที่จะเชื่อได้ว่าเจเนอรัลมอเตอร์ (GM) กำลังตกอยู่ในอันตรายจากการทำธุรกิจเมื่อแปดปีก่อน บริษัท ได้ประกาศว่ากำลังลงทุน 1 พันล้านดอลลาร์สำหรับการผลิตในปีพ. ศ. 2560 การลงทุนจะสนับสนุนงาน 1,500 ตำแหน่ง ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมาจีเอ็มได้สร้างงานใหม่อีก 25,000 ตำแหน่ง รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นในช่วงสามไตรมาสที่ผ่านมาและการจ่ายเงินปันผลดูเหมือนจะปลอดภัย ในความเป็นจริงการจ่ายเงินปันผลมีการเติบโตที่มีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 4.26 ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ปัจจุบันกำลังจ่ายเงิน 4.08 อเมริกาเรื่องความรักกับรถอยู่ไกลจากกว่าและแผนภูมิหุ้น GMs แสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังซื้อหุ้น Lululemon Athletica Inc. Lululemon Athletica (LULU) อาจพร้อมที่จะทะยานขึ้น หุ้นมีการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเดือนธันวาคมและกำลังรวมกำไร หุ้นที่ทำงานเช่นนี้มักจะสูงขึ้น บริษัท ได้รับในธุรกิจตั้งแต่ปี 1998 และได้ขยายการสึกหรอของกีฬารวมถึงอุปกรณ์เสริม LULU มีช่องทางการขายที่แข็งแกร่งซึ่งรวมถึงร้านค้าของ บริษัท ร้านค้าร้านค้าและสตูดิโอออกกำลังกาย (ดูเพิ่มเติมที่: Lululemon มาสำหรับนักลงทุน) ควรสังเกตว่ากราฟแสดงให้เห็นว่า LULU อาจจะเป็นรูปกางเขนสีทอง ซึ่งหมายความว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันจะสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน นักลงทุนพิจารณาการพัฒนาดังกล่าวรั้น ถ้าเกิดข้ามเกิดขึ้น LULU อาจมีรูปร่างที่ดีสำหรับปี 2560 ได้ในขณะนี้หุ้นซื้อขายที่ 68.61 จุดและราคาเป้าหมายเป็น 73.35 ดังนั้นหุ้นอาจมีโอกาสเติบโตได้ Bottom Line บริษัท ทั่วไปเช่น Macys, Nordstrom, Wal-Mart และ Target ไม่ได้ทำรายการนี้เพราะขณะนี้อยู่ในภาวะตกต่ำ ค้าปลีกทั่วไปไม่ได้ทำเช่นเดียวกับ บริษัท ที่มุ่งเน้นมากขึ้น หุ้นในกลุ่มนี้มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นและแสดงให้เห็นถึงสถานะทางการเงินที่ดีขึ้น ถ้าคุณจะลงทุนในผู้บริโภค cyclicals สำหรับ 2017 เป็นสิ่งสำคัญที่จะทำเพราะความขยันและเลือก บริษัท ที่กำลังทำดี ไม่เคยเลือกหุ้นเพียงเพราะอยู่ในภาคที่ควรจะเพิ่มขึ้น ใดก็ตามเราได้ยินจากฟองตลาดและเราหลายคนรู้ whos คนที่ถูกจับได้ในที่เดียว แม้ว่าจะมีบทเรียนมากมายที่จะได้เรียนรู้จากฟองสบู่ในอดีตนักลงทุนในตลาดก็ยังคงถูกดูดไปในแต่ละครั้งที่เกิดขึ้นใหม่ ฟองสบู่เป็นเพียงส่วนหนึ่งของขั้นตอนที่สำคัญในตลาดดังนั้นหากคุณต้องการหลีกเลี่ยงการถูกจับได้โดยไม่ระวังก็จำเป็นต้องทราบว่ามีขั้นตอนต่างกันอย่างไร ความเข้าใจเกี่ยวกับวิธีการทำงานของตลาดและการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ดีจะช่วยให้คุณรู้จักวงจรตลาด (อ่านเรื่องราวเกี่ยวกับประวัติศาสตร์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของตลาดที่เกิดปัญหาให้ดูที่ The Greatest Market Crashes) วัฏจักรสี่ขั้นตอนเป็นที่แพร่หลายในทุกด้านของชีวิตตั้งแต่ช่วงสั้น ๆ เช่นวัฏจักรชีวิตของข้อผิดพลาดมิถุนายนซึ่งมีชีวิตอยู่เพียงไม่กี่วันจนถึงวัฏจักรชีวิตของดาวเคราะห์ซึ่งใช้เวลาหลายพันล้านปี ไม่ว่าคุณจะหมายถึงตลาดใดก็ตามทุกอย่างก็มีลักษณะคล้ายกันและไปถึงขั้นตอนเดียวกัน ตลาดทั้งหมดมีการหมุนเวียน พวกเขาขึ้นไปบนยอดเขาลงไปแล้วก้นบึ้ง เมื่อครบวงจรเสร็จสิ้นแล้วจะเริ่มดำเนินการต่อไป ปัญหาคือนักลงทุนและผู้ค้าส่วนใหญ่ไม่ยอมรับว่าตลาดมีรอบหรือลืมคาดหวังว่าการสิ้นสุดของตลาดในปัจจุบันจะสิ้นสุดลง อีกความท้าทายที่สำคัญคือแม้ว่าคุณจะยอมรับการมีอยู่ของวัฏจักรมันก็แทบเป็นไปไม่ได้ที่จะเลือกด้านบนหรือด้านล่างของหนึ่ง แต่ความเข้าใจเกี่ยวกับวัฏจักรเป็นสิ่งสำคัญหากคุณต้องการเพิ่มผลตอบแทนการลงทุนหรือการซื้อขาย ต่อไปนี้เป็นองค์ประกอบสำคัญสี่ประการของวงจรตลาดและคุณจะรู้ได้อย่างไร 1. ระยะการสะสม (Accumulation Phase) เฟสนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ตลาดพุ่งขึ้นและนักประดิษฐ์ (ภายในองค์กรและนักลงทุนที่มีมูลค่าน้อย) และผู้ใช้งานต้น (ผู้จัดการเงินอัจฉริยะและ พ่อค้าที่มีประสบการณ์) เริ่มที่จะซื้อหาที่เลวร้ายที่สุดคือมากกว่า ในช่วงนี้การประเมินมูลค่ามีความน่าสนใจมากและความเชื่อมั่นในตลาดโดยรวมยังคงเป็นขาลง บทความในสื่อประกาศชะตากรรมและความมืดมิดและบรรดาผู้ที่ผ่านตลาดที่เลวร้ายที่สุดของหมีได้ยอมจำนนเมื่อเร็ว ๆ นี้นั่นคือให้ขึ้นและขายส่วนที่เหลือของการถือครองของพวกเขาด้วยความรังเกียจ แต่ในระยะสะสม ราคาได้แบนและสำหรับผู้ขายทุกขว้างปาในผ้าเช็ดตัวมีคนอยู่ที่นั่นเพื่อรับมันได้ที่มีสุขภาพดีส่วนลด ความเชื่อมั่นในตลาดโดยรวมเริ่มเปลี่ยนจากเป็นลบเป็นเป็นกลาง 2. ขั้นตอนการทำเครื่องหมาย (Mark-Up Phase) ในขั้นตอนนี้ตลาดมีเสถียรภาพในระยะต่อไปและกำลังเริ่มเคลื่อนตัวขึ้น ส่วนใหญ่เริ่มต้นขึ้นใน bandwagon กลุ่มนี้รวมถึงช่างเทคนิคที่เห็นว่าตลาดมีการวางในระดับต่ำสุดที่สูงขึ้นและสูงขึ้นรับรู้ทิศทางตลาดและความเชื่อมั่นมีการเปลี่ยนแปลง เรื่องราวเกี่ยวกับสื่อเริ่มต้นเพื่อหารือเกี่ยวกับความเป็นไปได้ว่าสิ่งที่เลวร้ายที่สุดสิ้นสุดลง แต่การว่างงานยังคงเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกับรายงานการปลดพนักงานในหลายภาค ขณะที่ช่วงนี้เติบโตขึ้นนักลงทุนส่วนใหญ่จะกระโดดข้ามกลุ่มเพราะความกลัวที่จะอยู่ในตลาดจะถูกแทนที่โดยความโลภและความกลัวที่จะถูกทิ้งไว้ ขณะที่ช่วงนี้เริ่มหมดลงส่วนใหญ่ที่ลุกขึ้นและปริมาณการตลาดเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างมาก เมื่อมาถึงจุดนี้ทฤษฎีโง่มากกว่าจะมีผล การประเมินขึ้นมาสูงกว่าเกณฑ์ทางประวัติศาสตร์และตรรกะและเหตุผลที่จะกลับไปนั่งโลภ ในขณะที่คนส่วนใหญ่ในช่วงปลายเข้ามาเงินสมาร์ทและบุคคลภายในจะขนถ่าย แต่เมื่อราคาเริ่มปรับตัวลงหรือเมื่อการปรับตัวขึ้นช้าลงบรรดาผู้ที่บรรลุนิติภาวะซึ่งนั่งอยู่นอกสนามก็เห็นว่านี่เป็นโอกาสในการซื้อและการเข้าสู่ตลาดที่สูงขึ้น ราคาทำให้การเคลื่อนไหวพาราโบลาสุดท้ายเป็นที่รู้จักในการวิเคราะห์ทางเทคนิคว่าเป็นจุดขายที่ยอดเยี่ยม เมื่อกำไรที่ใหญ่ที่สุดในช่วงเวลาที่สั้นที่สุดมักเกิดขึ้น แต่รอบกำลังใกล้ด้านบนของฟองสบู่ ความเชื่อมั่นเปลี่ยนจากความเป็นกลางไปสู่รสนิยมถึงความสุขอย่างจริงจังในช่วงนี้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่าน Cycle Stock: สิ่งที่ต้องขึ้นลง) 3. Phase Distribution ในช่วงที่สามของวัฏจักรตลาดผู้ขายจะเริ่มมีอิทธิพล ส่วนหนึ่งของวัฏจักรนี้จะถูกระบุโดยระยะเวลาที่ความเชื่อมั่นในระยะยาวของช่วงก่อนหน้าจะเปลี่ยนไปสู่ความรู้สึกที่หลากหลาย ราคามักจะอยู่ในช่วงการซื้อขายที่สามารถใช้งานได้ไม่กี่สัปดาห์หรือหลายเดือน ตัวอย่างเช่นเมื่อดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) พุ่งสูงขึ้นในเดือนม. ค. ปีพ. ศ. 2543 จะมีการซื้อขายในบริเวณใกล้เคียงกับจุดสูงสุดเดิมและอยู่ที่นั่นในช่วงระยะเวลามากกว่า 18 เดือน แต่ระยะการกระจายสินค้าอาจมาถึงได้อย่างรวดเร็วสำหรับ Nasdaq Composite ระยะการกระจายสินค้านั้นมีระยะเวลาไม่ถึงหนึ่งเดือนเนื่องจากมียอดการผลิตสูงสุดในเดือนมี. ค. 2000 หลังจากนั้นไม่นาน เมื่อระยะนี้สิ้นสุดลงตลาดจะกลับทิศทาง รูปแบบคลาสสิกเช่นท็อปส์ซูสองและสาม เช่นเดียวกับรูปแบบด้านบนและศีรษะ เป็นตัวอย่างของการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นระหว่างช่วงการแจกจ่าย (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการทำความเข้าใจการเคลื่อนไหวในดัชนีที่สำคัญอ่านว่าตอนนี้ดาวโจนส์เคลื่อนไหวอะไร DJIA) ขั้นตอนการแจกจ่ายเป็นช่วงเวลาที่อารมณ์มากสำหรับตลาดขณะที่นักลงทุนต่างหวาดกลัวด้วยช่วงเวลาแห่งความกลัวที่สมบูรณ์แบบสลับกับความหวังและความโลภในฐานะ ตลาดอาจเวลาที่จะออกอีกครั้ง การประเมินค่าเป็นเรื่องที่สำคัญมากและนักลงทุนที่มีคุณค่าได้รับการนั่งอยู่บนสนาม ความเชื่อมั่นเริ่มชะลอตัว แต่ก็เริ่มเปลี่ยนไป แต่การเปลี่ยนแปลงนี้อาจเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็วหากได้รับแรงหนุนจากเหตุการณ์ทางการเมืองในทางการเมืองเชิงลบหรือข่าวเศรษฐกิจที่เลวร้ายมาก ผู้ที่ไม่สามารถขายเพื่อหาผลกำไรให้คุ้มหรือคุ้มค่า รูปที่ 1: สี่ขั้นตอนของวัฏจักรการลงทุน 4. ระยะการลงมาร์กลงเฟสที่สี่และขั้นสุดท้ายในวัฏจักรนี้เป็นความเจ็บปวดที่สุดสำหรับผู้ที่ยังดำรงตำแหน่งอยู่ หลายคนแขวนอยู่เพราะการลงทุนของพวกเขาได้ลดลงต่ำกว่าสิ่งที่พวกเขาจ่ายเงินสำหรับมันมีพฤติกรรมเช่นโจรสลัดที่ตกอยู่ข้างในคว้าบาร์ทองไม่ยอมปล่อยให้ไปในความหวังไร้ประโยชน์ของการได้รับการช่วยเหลือ เฉพาะเมื่อตลาดได้ลดลง 50 หรือมากกว่าที่ lagards หลายคนซื้อในช่วงการจัดจำหน่ายหรือช่วงต้นลงเครื่องหมายลงหรือยอมจำนน น่าเสียดายที่นี่เป็นสัญญาณซื้อสำหรับนักประดิษฐ์ต้นและเป็นสัญญาณว่าด้านล่างกำลังใกล้เข้ามา แต่อนิจจาก็คือนักลงทุนรายใหม่ที่จะซื้อเงินลงทุนที่มีการคิดค่าเสื่อมราคาในช่วงการสะสมต่อไปและจะได้รับคะแนนที่สูงขึ้น ระยะเวลาสามารถหมุนเวียนได้ทุกที่ตั้งแต่ไม่กี่สัปดาห์ถึงหลายปีขึ้นอยู่กับตลาดที่มีปัญหาและช่วงเวลาที่คุณกำลังมองหา นักลงทุนรายวันที่ใช้บาร์ 5 นาทีอาจเห็นรอบที่สมบูรณ์แบบตั้งแต่สี่รอบขึ้นไปต่อวันในขณะที่นักลงทุนอสังหาริมทรัพย์อาจมีรอบ 18-20 ปี รูปที่ 2: กราฟรายสัปดาห์ของวัสดุประยุกต์ (AMAT) ตั้งแต่ปลายปีพ. ศ. 2541 ถึงต้นปี 2547 แสดงถึงขั้นตอนการตลาดที่แตกต่างกันและรอบระยะเวลาสั้น ๆ หนึ่งบรรทัดด้วยเส้นสีม่วง 10 สัปดาห์และเส้นสีส้ม 50 สัปดาห์ วัฏจักรประธานาธิบดีหนึ่งในตัวอย่างที่ดีที่สุดของปรากฏการณ์วัฏจักรคือผลของวัฏจักรประธานาธิบดีสี่ปีในตลาดหุ้น อสังหาริมทรัพย์พันธบัตรและสินค้าโภคภัณฑ์ ทฤษฎีเกี่ยวกับวัฏจักรนี้ระบุว่าการเสียสละทางเศรษฐกิจมักเกิดขึ้นในช่วงสองปีแรกของประธานาธิบดีอาณัติ เมื่อการเลือกตั้งใกล้เข้ามาการบริหารจะมีนิสัยในการทำทุกอย่างเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อให้ผู้มีสิทธิเลือกตั้งลงคะแนนเลือกตั้งด้วยงานและความรู้สึกทางเศรษฐกิจที่ดี อัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไปจะลดลงในปีของการเลือกตั้งดังนั้นโบรกเกอร์จำนองที่มีประสบการณ์และตัวแทนอสังหาริมทรัพย์มักแนะนำให้ลูกค้ากำหนดเวลาการจำนองมาเนื่องจากก่อนการเลือกตั้ง กลยุทธ์นี้ทำงานได้ดีในช่วง 16 ปีที่ผ่านมา ตลาดหุ้นยังได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงซึ่งนำไปสู่การเลือกตั้งเช่นเดียวกับกรณีที่เกิดขึ้นในการเลือกตั้งในปี 2539 และ 2543 ประธานาธิบดีรู้ดีว่าถ้าผู้มีสิทธิเลือกตั้งไม่พอใจเกี่ยวกับเศรษฐกิจเมื่อไปสำรวจความเป็นไปได้ในการกลับมาเลือกตั้งใหม่เป็นเรื่องที่ไม่ค่อยดีเท่าที่จอร์จบุชซีเนียร์ได้เรียนรู้วิธีที่ยากลำบากในปีพ. ศ. 2535 ข้อสรุปถึงแม้จะยังไม่ชัดเจนก็ตาม ทุกตลาด สำหรับเงินที่สมาร์ทระยะการสะสมเป็นเวลาที่ต้องซื้อเนื่องจากค่าต่างๆได้หยุดลงและทุกคนก็ยังคงเป็นขาลง ประเภทของนักลงทุนเหล่านี้เรียกว่า contrarians เนื่องจากพวกเขาจะต่อต้านความเชื่อมั่นในตลาดทั่วไปในเวลานั้น คนกลุ่มเดียวกันนี้ขายในขณะที่ตลาดเข้าสู่ขั้นตอนสุดท้ายของการทำเครื่องหมายซึ่งเรียกว่าจุดสุดยอดของพาราโบลาหรือซื้อ นี่คือเมื่อค่ากำลังปีนเร็วและความเชื่อมั่นมากที่สุดซึ่งหมายความว่าตลาดพร้อมที่จะกลับ นักลงทุนสมาร์ทที่ตระหนักถึงส่วนต่างๆของวัฏจักรของตลาดสามารถใช้ประโยชน์จากกำไรได้มากขึ้น พวกเขายังมีโอกาสน้อยที่จะหลงกลในการซื้อในเวลาที่เลวร้ายที่สุดที่เป็นไปได้ (วิธีที่คุณสามารถกลับเข้ามาในตลาดเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดกำไรจากการฟื้นตัวของตลาดหาข้อมูลเกี่ยวกับการขี่หมีไปสู่ตลาดบูล๊ด) มูลค่าตลาดรวมของดอลลาร์ทั้งหมดของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของ บริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณโดยการคูณ Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐศาสตร์ของเคนส์ได้รับการพัฒนา การถือครองสินทรัพย์ในพอร์ตลงทุน การลงทุนในพอร์ทจะทำโดยคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน วงจรการแนะนำนี้เป็นเหตุการณ์เช่นราคาสูงหรือต่ำซึ่งจะเกิดขึ้นซ้ำ ๆ เป็นประจำ วงจรมีอยู่ในระบบเศรษฐกิจธรรมชาติและตลาดการเงิน วัฏจักรธุรกิจพื้นฐานครอบคลุมถึงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำก้นภาวะเศรษฐกิจและด้านบน วัฏจักรของธรรมชาติประกอบด้วยสี่ฤดูกาลและกิจกรรมแสงอาทิตย์ (11 ปี) วงจรเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดการเงิน ทฤษฎีวงจรอ้างว่าแรงของวัฏจักรทั้งระยะสั้นและระยะยาวทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดการเงิน รอบราคาและเวลาใช้เพื่อคาดการณ์จุดหักเห ต่ำสุดมักใช้เพื่อกำหนดความยาวของวงจรและจากนั้นจะทำนายความล่มของวงจรในอนาคต แม้ว่าจะมีหลักฐานว่าวัฏจักรมีอยู่จริงวัฏจักรการเปลี่ยนแปลงตามเวลาและแม้แต่จะหายไปตลอดเวลา แม้ว่าแนวโน้มดังกล่าวอาจทำให้ท้อแท้แนวโน้มก็เป็นเช่นเดียวกัน มีหลักฐานว่าแนวโน้มตลาด แต่ไม่ตลอดเวลา แนวโน้มจะหายไปเมื่อตลาดย้ายเข้าสู่ช่วงการซื้อขายและพลิกกลับเมื่อราคาเปลี่ยนทิศทาง รอบยังสามารถหายไปและแม้กระทั่งกลับหัวกลับหาง อย่าคาดหวังว่าการวิเคราะห์รอบเพื่อระบุความสูงหรือต่ำสุดที่เกิดปฏิกิริยา ควรใช้การวิเคราะห์วงจรร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคอื่น ๆ เพื่อคาดการณ์จุดเปลี่ยน รอบที่สมบูรณ์แบบภาพด้านล่างแสดงวงจรสมบูรณ์แบบที่มีความยาว 100 วัน ไม่รอบทั้งหมดนี้มีการกำหนดไว้อย่างชัดเจน นี่เป็นเพียงแผนงานสำหรับวงจรที่เหมาะ จุดสูงสุดแรกอยู่ที่ 25 วันและจุดสูงสุดที่สองคือ 125 วัน (125 - 25 100) รอบแรกรอบต่ำอยู่ที่ 75 วันและรอบต่ำสุดรอบที่สองอยู่ที่ 175 วัน (เช่น 100 วันในภายหลัง) สังเกตว่าวัฏจักรข้ามแกน X ที่ 50, 100 และ 150 ซึ่งมีทุก 50 จุดหรือครึ่งรอบ เฟส ตำแหน่งของรอบที่จุดเฉพาะในเวลา รอบนี้อยู่ที่. 95 ในวันที่ 20 Inflection Point นี่คือจุดที่เส้นรอบหมุนข้ามแกน X Amplitude ความสูงของวัฏจักรจากแกน X ถึงจุดสูงสุดหรือร่อง ความยาว . ระยะหางระหวางรอบลางหรือรอบลางลักษณะของวงจรความยาวรอบ ช่วงล่างมักใช้เพื่อกำหนดความยาวของวงจรและวางแผนวงจรในอนาคต รอบสูงสามารถคาดหวังได้จากที่ไหนสักแห่งระหว่างระดับต่ำสุดของวงจร แปล วงจรแทบจะไม่เคยมีจุดสูงสุดที่จุดกึ่งกลางหรือร่องที่แน่นอนที่ระดับต่ำสุดที่คาดไว้ ส่วนใหญ่มักเกิดยอดก่อนหรือหลังจุดกึ่งกลางของรอบ การแปลความหมายที่ถูกต้องคือแนวโน้มของราคาที่จะสูงที่สุดในช่วงหลังของวัฏจักรระหว่างตลาดวัว ตรงกันข้ามการแปลความหมายซ้ายคือแนวโน้มของราคาที่จะสูงที่สุดในช่วงครึ่งหน้าของวัฏจักรระหว่างตลาดหมี ราคามีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นในภายหลังในตลาดวัวและก่อนหน้านี้ในตลาดหมี ฮาร์โมนิก วัฏจักรที่ใหญ่ขึ้นสามารถแบ่งออกเป็นขนาดเล็กและเท่ากันรอบ วัฏจักร 40 สัปดาห์แบ่งออกเป็นรอบสองสัปดาห์ 20 สัปดาห์ วัฏจักร 20 สัปดาห์แบ่งออกเป็นสองรอบ 10 สัปดาห์ บางครั้งวงจรใหญ่สามารถแบ่งออกเป็นสามส่วนหรือมากกว่า ตรงกันข้ามยังเป็นจริง วงจรขนาดเล็กสามารถคูณเป็นวัฏจักรที่ใหญ่ขึ้นได้ วัฏจักร 10 สัปดาห์อาจเป็นส่วนหนึ่งของวัฏจักร 20 สัปดาห์ที่ใหญ่ขึ้นและวัฏจักร 40 สัปดาห์ที่ใหญ่ขึ้น ทำรัง รอบต่ำจะเสริมเมื่อหลายรอบสัญญาณรางในเวลาเดียวกัน ช่วงสัปดาห์ 10 สัปดาห์ 20 สัปดาห์และ 40 สัปดาห์จะทำรังเมื่อร่องน้ำทั้งหมดในเวลาเดียวกัน Inversions บางครั้งรอบสูงเกิดขึ้นเมื่อควรมีวงจรต่ำและวีซ่าในทางกลับกัน กรณีนี้อาจเกิดขึ้นได้เมื่อข้ามหรือต่ำหรือสูง รอบต่ำอาจสั้นหรือเกือบไม่มีอยู่ในขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ในทำนองเดียวกันตลาดอาจลดลงอย่างรวดเร็วและข้ามรอบในช่วงที่มีการลดลงอย่างมาก การผกผันมีความโดดเด่นมากยิ่งขึ้นโดยมีรอบที่สั้นกว่าและไม่ค่อยมีการหมุนเวียนกันมากนัก ตัวอย่างเช่นเราสามารถคาดหวังการผกผันมากขึ้นด้วยวัฏจักร 10 สัปดาห์กว่าวัฏจักร 40 สัปดาห์ หมวดข้อมูลหมวดข้อมูลที่อยู่ในแผนภูมิราคาสามารถแบ่งออกเป็น 3 ประเภทคือแนวโน้มกระแสหรือแบบสุ่ม จุดข้อมูลที่เป็นแรงกระตุ้นเป็นส่วนหนึ่งของการเคลื่อนย้ายทิศทางที่ยั่งยืนโดยปกติจะขึ้นหรือลง จุดข้อมูลแบบวัฏจักรคือการเบี่ยงเบนที่เกิดขึ้นจากค่าเฉลี่ย ความผันผวนเกิดขึ้นเมื่อราคาเคลื่อนตัวสูงหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย จุดข้อมูลแบบสุ่มเป็นสัญญาณรบกวนมักเกิดจากความผันผวนภายในวันหรือในแต่ละวัน วงจรสามารถพบได้โดยการลบแนวโน้มและเสียงสุ่มจากข้อมูลราคา คุณสามารถลบจุดข้อมูลแบบสุ่มได้โดยการทำให้ข้อมูลเรียบโดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แนวโน้มสามารถแยกได้โดย de-trending ข้อมูล ซึ่งสามารถทำได้โดยเน้นการเคลื่อนไหวเหนือและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อีกทางเลือกหนึ่งคือสามารถใช้ Oscillator ราคาถูก (ดูด้านล่าง) ขั้นตอนในการค้นหาวัฏจักร 1. ตั้งค่าแผนภูมิเพื่อบันทึกระดับ (ตัวเลือกนี้สามารถพบได้ภายใต้แอตทริบิวต์แผนภูมิ) เมื่อมองหารอบคุณควรดูการเปลี่ยนแปลงราคาในแง่เปอร์เซ็นต์แทนที่จะเป็นข้อกำหนดแบบสัมบูรณ์ ในระดับเลขคณิตล่วงหน้าจาก 100 ถึง 200 จะมีลักษณะเหมือนกับการเลื่อนระดับตั้งแต่ 300 ถึง 400 แม้ว่าความก้าวหน้าทั้งสองนี้จะมีค่า 100 คะแนน แต่ก็แตกต่างกันมากในแง่เปอร์เซ็นต์ การย้ายจาก 100 เป็น 200 คือ 100 ในขณะที่การย้ายจาก 300 เป็น 400 เป็น 33.3 การย้ายจาก 100 ถึง 200 จะมีขนาดใหญ่กว่าการย้ายจาก 300 เป็น 400 เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์จาก 100 เป็น 200 มีขนาดใหญ่กว่าสามเท่า จำเป็นต้องมีแผนภูมิระดับโกลด์เพื่อเปรียบเทียบราคาได้อย่างถูกต้องในช่วงเวลาอันยาวนานและมีการเปลี่ยนแปลงราคาที่มากขึ้น 2. เรียบชุดราคาที่มีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สั้น ๆ เพื่อลดเสียงรบกวนแบบสุ่มและเน้นการเคลื่อนไหวทั่วไป SMA ระยะสั้น 5 วันมักเพียงพอ Smoothing ยังช่วยในการกำหนดระดับต่ำสุดของปฏิกิริยาเมื่อความผันผวนสูงเช่นเดือนตุลาคมถึงพฤศจิกายน 2551 ในแผนภูมิด้านล่าง 3. วิเคราะหแผนภูมิดวยเสียงเชิงวิสัยทัศน นี่อาจเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการหาวัฏจักร ค้นหาระดับต่ำสุดไม่กี่ที่ดูเหมือนจะมีความยาวของรอบเดียวกันและขยายช่วงดังกล่าวไปสู่อนาคต 4. ลบล้างชุดราคาเพื่อให้ความสำคัญกับระดับต่ำสุดของรอบ Detrended Price Oscillator (DPO) สามารถตรวจจับได้ ตัวบ่งชี้นี้จะขึ้นอยู่กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ศูนย์กลางซึ่งหมายถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เคลื่อนย้ายไปทางซ้ายโดยตัวประกอบ (N2 1) DPO 20 วันจะขึ้นอยู่กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่เคลื่อนย้ายไปทางซ้าย (ผ่านไป) ภายใน 11 วัน (202 1) 11) DPO ก็จะเป็นราคาปิดน้อยกว่าค่าของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ displaced ออสซิลเลเตอร์ที่เป็นผลลัพธ์สะท้อนถึงการเคลื่อนไหวของราคาที่สูงกว่าและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เคลื่อนที่ได้นี้ จากนั้นเราสามารถใช้ dips oscillator เพื่อระบุวงจร โปรดสังเกตว่า DPO สิ้นสุดลงก่อนราคาสุดท้าย เนื่องจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะถูกแทนที่และ DPO สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เคลื่อนที่ มักจะช่วยในการตั้งค่า DPO ให้สอดคล้องกับความยาวของรอบ ใช้ DPO 10 ครั้งเมื่อมองหาระดับต่ำสุดของวงจร 10 วันหรือ DPO 40 วันเมื่อมองหาระดับต่ำสุดของรอบ 40 วัน แผนภูมิด้านล่างแสดง SampP 500 พร้อมเครื่องมือกำหนดค่าราคาและเครื่องมือวงรอบ แผนภูมิจะแสดงในรูปแบบบันทึกเพื่อดูการเคลื่อนไหวเป็นเปอร์เซ็นต์ SPX แสดงเป็น SMA 5 วันที่ย้าย 3 วัน ซึ่งจะทำให้พล็อตอยู่ตรงกลางของระยะเวลาเฉลี่ยที่เคลื่อนที่ การวิเคราะห์ภาพแสดงให้เห็นว่ามีวัฏจักรสามเดือนในที่ทำงาน ดังนั้น Oscillator ราคาถูก detrended ตั้งไว้ที่ 65 วันเพื่อยืนยันวงจรที่สงสัย Oscillator ราคาลดลงเป็นลบทุกสองสามเดือนเพื่อยืนยันวงจรที่เกิดขึ้นในที่ทำงาน ลูกศรสีน้ำเงินแสดงค่าเริ่มต้นสำหรับรอบ 65 วัน เครื่องมือ Cycle Lines จะถูกนำมาประยุกต์ใช้เพื่อกระจายวงจรและโครงการให้เป็นไปอย่างต่อเนื่องในอนาคต วัฏจักรของปฏิทินตามที่ปรากฏในชื่อวงจรประธานาธิบดีตั้งอยู่บนช่วงครึ่งปีแรกและช่วงที่สองของระยะประธานาธิบดี วัฏจักรนี้ไม่ผิดเพี้ยน แต่มันมีผลดีในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา หุ้นมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นโดยทั่วไป แต่ SampP 500 เพิ่มขึ้นมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของระยะเวลาของ President0 ในช่วงครึ่งปีแรก แผนภูมิด้านล่างแสดง SampP 500 ด้วยรอบ Presidential ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา มันเริ่มต้นด้วยสองปีแรกของเรแกน (1981-1982) และจบลงด้วยปีแรกของ Obama0 (2009) Yale Hirsch ผู้ก่อตั้ง Almanac ของ Stock Trader0 ค้นพบวัฏจักรหกเดือนในปีพ. ศ. 2529 วัฏจักรนี้เป็นที่นิยมมากใน Wall Street ระยะเวลาที่ล่วงเกินอยู่ในช่วงตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนถึงเดือนเมษายนและระยะเวลาหยาบคายจะขยายออกไปตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงเดือนตุลาคม ไปขายในเดือนพฤษภาคมมาจากรอบนี้ ซิงฮาร์ดิ้งใช้วงจรการผลิต 6 เดือนและวงจรประธานาธิบดีเพิ่มเติมโดยการเพิ่ม MACD สำหรับกำหนดเวลา โดยทั่วไปแล้วจะซื้อเมื่อทั้งสองรอบลุกขึ้นและ MACD กลับเป็นบวก ขายเมื่อรอบทั้งสองมีแนวโนมและ MACD อยูในแดนลบ นี่เป็นตัวอย่างที่ดีในการใช้ตัวบ่งชี้อื่นร่วมกับวัฏจักรเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ ข้อสรุปเมื่อมีการระบุและเข้าใจวงจรสามารถเพิ่มมูลค่าให้กับกล่องเครื่องมือการวิเคราะห์ทางเทคนิคได้อย่างมีนัยสำคัญ วงจรไม่สมบูรณ์แบบแม้ว่า บางคนอาจพลาดบางคนก็จะหายตัวไปและบางคนก็จะมีการตีโดยตรง ด้วยเหตุนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญในการใช้วงจรร่วมกับด้านอื่น ๆ ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค แนวโน้มกำหนดทิศทาง oscillators กำหนดโมเมนตัมและรอบคาดว่าจุดหักเห มองหาการยืนยันพร้อมกับการสนับสนุนหรือความต้านทานบนกราฟราคาหรือการพลิกกลับของโมเมนตัมโมเมนตัมหลัก นอกจากนี้ยังสามารถช่วยในการรวมรอบ ตัวอย่างเช่นตลาดหุ้นเป็นที่รู้กันว่ามีรอบ 10 สัปดาห์ 20 สัปดาห์และ 40 สัปดาห์ วงจรเหล่านี้สามารถใช้ร่วมกับวัฏจักรหกเดือนและวัฏจักรประธานาธิบดีเพื่อเพิ่มมูลค่า สัญญาณจะเพิ่มขึ้นเมื่อมีวงจรหลายรอบอยู่ที่ระดับต่ำ การใช้กับ SharpCharts คุณสามารถใช้เครื่องมือบันทึกย่อ ChartNotes ของเราเพื่อเพิ่ม Cycle Lines, Circle Circles และ Sinewaves ลงในแผนภูมิของคุณ ด้านล่างคุณจะพบตัวอย่างของแผนภูมิที่มีคำอธิบายประกอบกับ Cycle Lines เมื่อเพิ่มคำอธิบายประกอบเกี่ยวกับวัฏจักรบางครั้งอาจเป็นประโยชน์ในการวัดความสูงต่ำสุดของรอบแรกที่มีเส้นแนวตั้ง สำหรับวัฏจักร 20 วันให้วางเส้นแนวตั้งที่ระดับต่ำแรกนับ 20 วันจากนั้นวางแนวตั้งที่สอง เริ่มวาดคำอธิบายประกอบรอบจากเส้นแนวตั้งแรกและขยายไปยังเส้นแนวตั้งที่สองสำหรับรอบ 20 วันแรก รอบถัดไปก็จะเป็น 20 วัน หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีเพิ่มเส้นรอบวัฏจักรรอบและคำอธิบายประกอบ Sinewave ลงในแผนภูมิของคุณโปรดดูบทความศูนย์การสนับสนุนของเราเกี่ยวกับ ChartNotes039 เครื่องมือการศึกษาบรรทัด ภาพรวมด้านล่างมาจากการตั้งค่า SharpCharts สำหรับการวิเคราะห์วงจร ก่อนอื่นคุณสามารถมองเห็นพล็อตราคาที่มองไม่เห็นภายใต้แอตทริบิวต์แผนภูมิ ขั้นตอนที่สองสามารถเลือกกล่อง Log Scale เพื่อดูการเคลื่อนไหวราคาตามเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลง ประการที่สามบางครั้งบางคราวจำเป็นต้องเพิ่มแถบพิเศษลงในแผนภูมิเพื่อขยายเส้นรอบในอนาคต ประการที่สี่ SMA 5 วันถูกแทนที่ถูกใช้เป็นโฆษณาซ้อนทับ อันดับที่ห้า Oscillator ราคาถูกกำหนดไว้ที่ 20 วันและแสดงในหน้าต่างตัวบ่งชี้ด้านล่าง